1、全能复盘王概述与核心逻辑

开发背景与核心价值：开发全能复盘王的初衷是让历史成为资产配置判断的有力参照，让决策有据可依，辅助以史为鉴判断未来资产演绎路径。当遇到新政策、重大宏观事件或是值得深入研究的行情时，可查询过去相似情形下大类资产的演绎路径、今昔差异，也可研究历史事件中利率、汇率等宏观因素向各类资产价格的传导逻辑。传统总量研究依赖个人多年工作经验与知识积累检索相似事件或行情区间，而该AI工具可更全面、有逻辑地按时间视角梳理出相似历史事件与行情，还会清晰梳理历史事件前因后果，全方位对比历史事件与行情的异同，辅助资产配置决策。目前该工具已全方位上线开卷投研平台，开放试用通道，欢迎提出宝贵建议。

资源储备与检索逻辑：资源储备方面，全能复盘王在搭建过程中投入大量时间精力积累历史资料，目前已储备1000余张事件卡、近600份阶段资料、300份主题资料；阶段资料最早可追溯至1948年，日级事件资料覆盖2000年至今的一系列宏观事件与历史行情，属于重资产类AI工具。检索逻辑包含两大核心维度：
a. 同类事件匹配：适用于新政策、宏观事件出现的场景，例如遇到海外加息时可查找同类型事件，对应查看公告日期及当时股债涨跌情况；研究历史专题时可从事件卡打开原文，将不同资产价格与当时宏观环境放在一起比对；核对日期涨跌、历史案例时可通过研究助手robot提问，再依据回答引用的资料查找原始来源。
b. 资产价格走势比照：基于资产价格变化能反映特定时间段投资者操作与交易思路的逻辑，可由果索因，在观测到一段行情时直接选择日期，查找价格变化相近的历史区间，为资产配置提供重要判断依据。

2、全能复盘王基础功能模块

基础功能核心环节：全能复盘王是光达自研团队开发的开卷投研AI平台已上线功能，将所有事件卡纳入时间线，最早可追溯至2000年，以历史事件、历史政策为标签依据，基础功能共分为四个核心环节：
a. 事件核实：可查看事件具体内容、官方来源以核对事实，以2018年12月19日美联储利率调整加息事件为例，事件来源截取美联储官方网站，支持点击原卡与附件查看具体陈述。
b. 资产观察：可查看事件发生后不同时间段的大类资产价格反应，时间维度覆盖T+1个交易日、T+5个交易日、T+20个交易日三个区间，默认展示的大类资产包括上证指数、10年期国债、黄金、商品、短债，支持切换中证500、沪深300成长等其他指数。
c. 走势对比：通过折线图观测资产价格在事件前后的演绎路径，可识别事件前已被市场提前计价的预期，以及事件后的后续走势规律。
d. 同类事件匹配：支持两种筛选口径，分别为全时间段知识库筛选、事件发生前历史时间段筛选，以美联储加息降息事件为例，同类入选事件共28件，筛选依据为同一主体、同类工具、同向行动（利率上调/下调），默认展示事件后20个交易日上证指数累计涨跌幅。
整体界面设计简洁明晰，易用性较强。

基础功能局限说明：基础功能的四个环节仅能满足常规复盘需求，无法覆盖资产配置研究、总量研究中的深度研究需求，包括相似历史事件异同点的深度对比、多资产全维度（技术走势、宏观水平、国内政策、风险偏好IX代理指数变化）同步观测需求，因此配套设置高级分析选项卡，可提供多品类资产变动等充分资料，满足更深度的多维度对比研究需求。

3、全能复盘王高级分析功能

同类事件复盘功能：以2018年6月13日美联储加息事件为例可演示同类事件复盘功能操作逻辑，复盘样本以预先选定的研究资产为核心分析标的，支持切换不同标的资产（如上证指数、沪深300等）开展独立统计。样本筛选遵循两大规则：一是纳入统计的事件全部经过去重处理，二是仅纳入事件发生时对应资产已存在、且有明确涨跌反应的事件，无对应资产交易数据的历史事件不纳入观测样本。以沪深300为分析标的时，同类事件复盘共纳入18个有效样本，统计显示沪深300上涨概率为44.4%，震荡概率为27.8%，下跌概率为27.8%。同类事件复盘板块除展示涨跌概率分布、涨跌判定标准外，还会披露事件前因后果、事件前后正负20个交易日的大类资产涨跌反应、不同风格指数的走势表现、资产强弱对比等信息。板块嵌入AI解读功能，可结合事件本身、历史复盘结果及国内宏观环境，给出资产影响方向的判断参考。

行情走势复盘功能：行情走势复盘功能核心逻辑为按照当前行情走势匹配相似历史区间，和同类事件复盘的样本池存在明显差异。以沪深300为分析标的时，行情走势复盘共纳入30个有效样本，统计显示沪深300上涨概率为50%，下跌概率为33.3%，震荡概率为16.7%，整体判断偏积极。配套的走势对照板块支持选定两种研究资产开展比对，例如可选择沪深300与10年期国债指数为对照标的，支持通过滚轮缩放调整观测区间，也可手动框选目标分析时段。该板块除展示双资产走势外，还会同步展示沪深300的MACD、DIF、DEA等技术指标，帮助用户从技术面匹配相似走势区间；同时会标注框选时段内的所有关联事件，包括与选定资产相关及非相关的事件，用户可查看区间内资产首尾涨跌幅、已收录事件明细、相似历史窗口及对应相似度评分，点开候选详情即可对比价格路径、区间事件及背景差异。需注意的是，区间内收录的事件仅为研究线索，时间重合不代表已验证事件对资产的影响机制；无固定选区时调整显示日期或缩放区间会触发参照样本重算，已设置固定选区时全景可保留原有选区。

相似度评分体系：相似度评分体系支持三类对照优先级选择，分别为同类事件优先、行情演绎（技术面）优先、事件价格路径优先。评分维度共包含四项，分别为技术走势、宏观背景、政策背景、反映市场交易情绪与风险偏好的美国VIX指数，默认权重配置为技术走势40%、宏观背景25%、政策背景25%、VIX指数10%，支持用户根据自身投资偏好自定义调整权重，权重调整后打分结果同步变化。相似分仅反映候选区间在既定规则下与参照区间的接近程度，研究资产、参照区间、检索范围、观测长度、权重设置等参数发生变化时，相似区间的排序结果也会随之改变，用户对比历史候选区间时需同步查看分项得分差异、数据覆盖情况及各维度权重设置。以2018年美联储加息事件的相似区间匹配为例，示例相似区间的技术走势得分达81.8，宏观水平与趋势得分达68.12，政策类别、海外风险代理维度均有明确描述性打分。评分结果除展示综合得分、分项得分外，还会列示相似区间与参照区间的共同点及差异，包括走势幅度、中国宏观环境、海外波动风险代理的差异等；板块采用Sharpe模型开展快速类比，可快速筛选出走势贴合的精确事件，例如2018年10月7日下调部分准备金率事件、2018年7月资管配套政策报道事件等。

4、辅助功能与工具应用价值

配套辅助功能介绍：事件研究助手支持携带自有token互动，每次对话仅围绕当前时间与观察窗口展开，提问前需核对当前事件、具体观察窗口及研究资产，问题越具体得到的回答越详细。平台提供两类提问方向：一是核查事件事实、追溯事件前因后果；二是解读对应资产的表现。平台沉淀了从资产配置框架到事件记录的大量详实资料，输出的回答相对完善。我的研究板块支持保存研究记录，便于后续核查，还可设置复查提醒，输入各观察窗口后可保存研究内容，也可导出网页模式的简报，形成完整研究闭环：从事件点出发，可复盘事件详情及对应资产前后表现，对比历史同类事件及各事件相似度，提供系列详细证据，研究过程可完整留存于平台，研究记录仅本人可见，安全性有充分保障。

工具应用场景说明：遇到新政策或重大事件时，可先通过全能复盘王查询历史上的相似情形，对比不同情形的异同点，厘清哪些变化已经反映到价格中，哪些还需要后续基本面或相关数据的验证，为资产配置相关讨论提供明确的决策支撑。

Q&A

Q：光大资配团队开发全能复盘王AI工具的初衷、核心功能及数据覆盖情况是怎样的？

A：开发初衷是为了让历史成为资产配置判断的有力参照，做到有据可依并以史为鉴。核心功能是全面找出相似的历史事件或行情，梳理前因后果并全方位对比异同，辅助资产配置决策。数据积累方面，已积累1000多张事件卡、近600份阶段资料和300份主题资料；时间覆盖上，阶段资料最早追溯到1948年，日级事件资料覆盖2000年至今的宏观事件和历史行情。

Q：全能复盘王AI工具寻找相似行情的思路及基础复盘模块包含哪些环节？

A：寻找相似行情有两种思路：一是比较相似的事件，二是根据资产价格走势进行比照判断。基础复盘环节拆分为四个模块：一是事件核实，复盘事件前因后果；二是资产观察，确定事件后各大类资产的具体价格反应；三是复盘事件前后资产价格反应，观察预期计价及后续演绎；四是历史同类事件对比，复盘同类事件发生后的反应及异同。

Q：全能复盘王高级分析板块的复盘维度及相似度打分体系是如何设置的？

A：高级分析板块提供按同类事件复盘和按行情走势寻找相似历史区间两个维度，并嵌入AI结合宏观指标解读事件。走势对照板块可通过技术面指标寻找相似区间。相似度打分体系包含技术走势、宏观背景、政策背景以及代表市场交易情绪或风险偏好的美国VIX指数，默认权重设置为40:25:25:10，投资者可根据偏好重新调整权重。

Q：全能复盘王的事件研究助手及我的研究板块具备哪些功能？

A：事件研究助手支持携带token进行互动，可围绕当前事件与观察窗口核查事实、追溯前因后果，并对当时资产表现进行详尽解读。我的研究板块可保存研究记录、设置复查提醒日期，并导出网页模式简报，形成从事件出发复盘资产表现、对比历史事件到AI提问的研究闭环，且研究记录仅自己可见，保障安全性。

 温馨提示：内容源于第三方以及公开平台，仅供用户参考，恕本平台对内容合法性、真实性、准确性不承担责任。如有异议/反馈可与平台客服联系处理（微信：_LYSD_）